【超初心者向け】リバランスとは？年1回の見直しでリスクを抑える方法
chihaya
「最近ようやく投資信託を始めたんですけど、“リバランス”ってよく聞くんです。正直、何をどうすればいいのかよくわからなくて……。」
「とても良い質問だね。リバランスは、投資を続けるうえで“リスクをコントロールする重要なステップ”なんだ。難しそうに聞こえるけど、実は年に1回チェックするだけでも大きな効果があるんだよ。」
「年に1回でいいの？ それならできそう！」
「今回は“リバランスとは何か”“なぜ必要なのか”“どうやってやるのか”を、初心者の方にもわかりやすく解説していくね。」
【超初心者向け】リバランスとは？年1回の見直しでリスクを抑える方法
目次
リバランスの基礎と実践ステップ
■ リバランスとは？
リバランスとは、最初に決めた資産配分（アセットアロケーション）を定期的に元に戻すことを指します。
たとえば、株式70％・債券30％で始めたのに、株式が好調で80％まで増えた場合——。
放置するとリスクが上がってしまいます。
そこで、一部の株式を売却し、債券を買い増すことで元の「70：30」に戻す。これがリバランスです。
■ なぜリバランスが必要なのか？
投資を続けるうちに、運用成績の差によって資産配分が崩れていきます。
リバランスを行うことで以下のメリットがあります。
- ✅ リスクを一定に保てる（値動きが大きい資産の比率を調整）
- ✅ 利益を確定しやすい（上がった資産を一部売る＝利益確定）
- ✅ 安くなった資産を買える（下がった資産を買い増し＝逆張り効果）
つまり、リバランスは「守りながら増やす」ためのメンテナンス作業なのです。
実践ステップ：リバランスのやり方
ステップ①：基準となる配分を決める
まず、最初に目標の資産配分（例：株70％、債券30％）を決めます。
これは「自分のリスク許容度」に合わせることが大切です。
ステップ②：年に1回、資産割合をチェック
1年ごとに運用資産を確認し、配分がずれていないか見ます。
おおよそ5％以上のズレがあればリバランスを検討。
ステップ③：ずれた部分を修正する
たとえば、株式が80％に増えていたら、株式を一部売って債券を買い増す。
もしくは、新たな積立を「債券多め」に変更する方法でもOKです。
ステップ④：自動リバランスを活用する
最近では、ロボアドバイザーや投資信託の中には自動リバランス機能があるものもあります。
手動が面倒な方にはおすすめです。
FPの視点：無理なく続ける「ゆるリバランス」
ファイナンシャルプランナーとしてのポイントは次の3つです。
- 年1回で十分
頻繁にいじるよりも、1年に1回・決算期などにまとめて見直す方が安定します。 - 売却にかかる税金・手数料にも注意
リバランスで利益確定すると課税されることがあるため、
NISAつみたて投資枠の中で行うのが理想的です。 - 目的を忘れずに
「リターンを最大化する」よりも「リスクを一定に保つ」ことが目的。
焦らず、計画的に。
まとめ：年1回のリバランスで投資を“整える”
- リバランス＝崩れた配分を元に戻す作業
- 放置するとリスクが上がるので、年1回は見直し
- 自動リバランス機能のある商品を使うと手間が省ける
